Zwei Motoren
Zwei Motoren, zwei Charaktere.
Der Wächter will nie mit dem Markt abstürzen. Der Renditemotor will ihn auf lange Sicht schlagen. Hier sind ihre Kurven, ihre Tiefpunkte und ihre Jahre, ohne etwas zu verbergen.
100.000 $, angelegt im Oktober 2007: ihr Wert im September 2026
Simulation auf Basis realer Kurse 2007-2026, einschließlich Kosten und Hebelkosten, mit verzinster Liquidität. Logarithmische Skala: Die gleiche Höhe steht für den gleichen Prozentsatz.
Motor Nr. 1
Der Wächter: achtzehn Jahre ohne großen Einbruch
Seine Stärke ist nicht, schneller zu steigen als der Markt. Sondern nie mit ihm abzustürzen.
Seine Rückgänge seit dem letzten Höchststand, im Vergleich zu denen des Marktes
Jede Senke misst den Rückgang seit dem letzten Höchststand. Der Wächter lag keine einzige Woche mehr als 20 % unter seinem Höchststand. Der Markt 111 Wochen.
| Der Wächter | Markt (S&P 500) | |
|---|---|---|
| Aus 100.000 $ Ende 2007 werden | 306.000 $ | 700.000 $ |
| Gewinn pro Jahr im Schnitt | +6,1 % | +10,8 % |
| Stärkster Einbruch vom Höchststand | −17 % (2018) | −55 % (2009) |
| Schlechtestes Jahr | −11 % (2018) | −37 % (2008) |
| 5-Jahres-Zeiträume mit Gewinn | 99,8 % | — |
| Wochen mehr als 20 % unter dem Höchststand | 0 | 111 |
- Was er kauft
- Rund dreißig große US-Märkte: Indizes, Branchen, Gold, Öl, Staatsanleihen und sehr große Unternehmen.
- Wann er kauft
- Nach einem heftigen Rückgang über einige Tage, solange der Kurs über seinem langfristigen Trend bleibt. Er verkauft wieder, sobald Ruhe einkehrt, oft nach drei Tagen.
- Seine Reserve
- Rund 40 % des Kontos warten in US-Schatzwechseln, verzinst zum aktuellen Satz und noch am selben Tag verfügbar.
- Seine Notbremse
- Vollständiger Stopp, wenn der Verlust eine im Voraus festgelegte Schwelle überschreitet. In 18 Jahren Simulation nie erreicht.
Der Wächter wird mit seiner aktuellen Liste von 36 Instrumenten nachgerechnet, darunter 8 große US-Aktien, die 2026 ausgewählt wurden. Diese Auswahl schönt die Vergangenheit: Mit einer Liste, die ohne Kenntnis der späteren Entwicklung gewählt wurde, ergeben unsere internen Tests 2 bis 3 Prozentpunkte weniger Gewinn pro Jahr und einen stärksten Einbruch in der Größenordnung von −25 bis −30 %.
Motor Nr. 2
Der Renditemotor: 33 Jahre, Kapital verhundertfacht
Eine einfache Regel, angewandt auf den größten Index der Welt: mehr investieren, wenn der Markt ruhig ist, weniger, wenn er unruhig wird, und gar nichts, wenn der langfristige Trend kippt.
33 Jahre Geschichte: Aus 100.000 $ im Jahr 1993 werden 10,3 Millionen
Simulation der Regel auf den S&P 500 (1993-2026), einschließlich Fondskosten, Hebelkosten und Reibungsverlusten. Logarithmische Skala.
2000-2002 und 2008 stieg er vor dem Großteil des Einbruchs aus
Stärkster Einbruch des Renditemotors: −41 % im Jahr 2022, in der Historie des S&P 500 seit 1993. Das ist keine Untergrenze: Ein künftiger Rückgang kann tiefer ausfallen.
| Der Renditemotor | Markt (S&P 500) | |
|---|---|---|
| Aus 100.000 $ im Jahr 1993 werden | 10.270.000 $ | 2.930.000 $ |
| Gewinn pro Jahr im Schnitt (33 Jahre) | +15,2 % | +10,8 % |
| Jahr 2008 | +1 % | −37 % |
| Jahr 2020 | +13 % | +18 % |
| Jahr 2022 | −32 % | −18 % |
| Stärkster Einbruch vom Höchststand | −41 % (2022) | −55 % (2009) |
| 10-Jahres-Zeiträume mit Gewinn | 100 % | — |
Jahr für Jahr seit 2008: 14 Gewinnjahre von 19
2026: vom 1. Januar bis zum 9. September.
- Was er hält
- Den S&P 500 selbst und für den gehebelten Anteil einen börsengehandelten Fonds, der ihn verdreifacht. Nichts Exotisches, alles ist in einer Sekunde verkauft.
- Wie viel er investiert
- Das 0- bis 2,5-Fache des Kapitals, je nach Nervosität des Marktes. Je ruhiger der Markt, desto mehr ist investiert.
- Wann er aussteigt
- Sobald der Index deutlich unter seinen Durchschnitt der letzten 200 Tage fällt, verkauft er alles. Er steigt erst wieder ein, wenn der Trend wieder nach oben zeigt.
- Seine Abmachung
- Er verkauft nie unter dem Eindruck eines einmaligen Rückgangs. Sein historisch stärkster Einbruch ist bekannt und im Voraus akzeptiert.
Der Renditemotor nutzt einen gehebelten Fonds (Index ×3): ein börsengehandeltes, liquides Produkt, das Bewegungen in beide Richtungen verstärkt. Unterhalb des langfristigen Trends hält er ihn nie.