Due motori
Due motori, due caratteri.
Il Guardiano cerca di non cadere mai insieme al mercato. Il Motore di rendimento cerca di batterlo nel lungo periodo. Ecco le loro curve, i loro minimi e i loro anni, senza nascondere nulla.
100.000 $ investiti a ottobre 2007: quanto valgono a settembre 2026
Simulazione sui prezzi reali 2007-2026, costi e costo della leva inclusi, liquidità remunerata. Scala logaritmica: una stessa altezza rappresenta una stessa percentuale.
Motore n. 1
Il Guardiano: diciotto anni senza grandi cadute
La sua forza non è salire più in fretta del mercato. È non crollare mai insieme a lui.
I suoi cali dall'ultimo massimo, a confronto con quelli del mercato
Ogni avvallamento misura il calo dall'ultimo record. Il Guardiano non ha mai trascorso una settimana a più del 20% sotto il suo record. Il mercato ne ha trascorse 111.
| Il Guardiano | Mercato (S&P 500) | |
|---|---|---|
| 100.000 $ di fine 2007 diventano | 306.000 $ | 700.000 $ |
| Guadagno medio annuo | +6,1% | +10,8% |
| Peggior calo da un massimo | −17% (2018) | −55% (2009) |
| Peggior anno | −11% (2018) | −37% (2008) |
| Periodi di 5 anni chiusi in guadagno | 99,8% | — |
| Settimane a più del 20% sotto il record | 0 | 111 |
- Cosa compra
- Una trentina di grandi mercati americani: indici, settori, oro, petrolio, titoli di Stato e grandissime aziende.
- Quando compra
- Dopo un ribasso brusco di qualche giorno, quando il prezzo resta sopra la sua tendenza di fondo. Rivende appena torna la calma, spesso in tre giorni.
- La sua riserva
- Circa il 40% del conto attende in buoni del Tesoro USA, remunerati al tasso del momento e disponibili in giornata.
- Il suo interruttore di sicurezza
- Arresto totale se la perdita supera una soglia fissata in anticipo. Mai raggiunta in 18 anni di simulazione.
Il Guardiano è simulato con la sua lista attuale di 36 strumenti, che comprende 8 grandi azioni americane scelte nel 2026. Questa scelta abbellisce il passato: su una lista scelta senza conoscere il seguito, i nostri test interni indicano da 2 a 3 punti di guadagno in meno all'anno e un peggior calo tra −25% e −30% circa.
Motore n. 2
Il Motore di rendimento: 33 anni, capitale moltiplicato per 100
Una regola semplice applicata al più grande indice del mondo: investire di più quando il mercato è calmo, meno quando si agita, e niente del tutto quando la tendenza di fondo si inverte.
33 anni di storia: 100.000 $ nel 1993 diventano 10,3 milioni
Simulazione della regola sull'S&P 500 (1993-2026), costi dei fondi, costo della leva e attriti inclusi. Scala logaritmica.
Nel 2000-2002 e nel 2008 è uscito prima del grosso del crollo
Peggior calo del Motore di rendimento: −41% nel 2022, sullo storico dell'S&P 500 dal 1993. Non è un limite invalicabile: un ribasso futuro può essere più profondo.
| Il Motore di rendimento | Mercato (S&P 500) | |
|---|---|---|
| 100.000 $ nel 1993 diventano | 10.270.000 $ | 2.930.000 $ |
| Guadagno medio annuo (33 anni) | +15,2% | +10,8% |
| Anno 2008 | +1% | −37% |
| Anno 2020 | +13% | +18% |
| Anno 2022 | −32% | −18% |
| Peggior calo da un massimo | −41% (2022) | −55% (2009) |
| Periodi di 10 anni chiusi in guadagno | 100% | — |
Anno per anno dal 2008: 14 anni positivi su 19
2026: dal 1 gennaio al 9 settembre.
- Cosa detiene
- L'indice S&P 500 stesso e un fondo quotato che lo moltiplica per tre per la quota a leva. Niente di esotico: tutto si vende in un secondo.
- Quanto investe
- Tra 0 e 2,5 volte il capitale, secondo il nervosismo del mercato. Più il mercato è calmo, più è investito.
- Quando esce
- Appena l'indice scende nettamente sotto la sua media degli ultimi 200 giorni, vende tutto. Rientra solo quando la tendenza è ripartita.
- Il suo impegno
- Non vende mai sull'onda di un ribasso occasionale. Il suo peggior calo storico è noto e accettato in anticipo.
Il Motore di rendimento utilizza un fondo a leva (indice ×3): un prodotto quotato e liquido, che amplifica i movimenti in entrambe le direzioni. Non lo detiene mai sotto la tendenza di fondo.